延长戴尔计划购买EMC的贷款截止日期 2017-08-07 02:28:12

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所属分类 :经济

据该交易消息人士透露,由于订单缓慢,订购计划缓慢的450亿美元融资套餐中100亿美元按比例贷款的承诺期限已延长

消息人士称,农历新年推迟批准外国银行家庭办公室参与融资的请求,这是延长原定2月10日截止日期的主要原因

按比例贷款主要出售给银行,亚洲和欧洲银行是重要组成部分

“亚洲银行 - 中国人和台湾人 - 他们拥有资产负债表以及与戴尔和EMC的辅助连接,”一位银行家在交易后表示,在营销过程的这一点上添加文档延迟并不少见

现在预计至少在2月15日才能完成按比例的联合收购

油价下跌,股票抛售和美元融资成本上升使得一些银行放贷成本更高,并且有望使戴尔的比例更高贷款超出预期的卖出

“我担心吗

当然,我很担心,“接近交易的银行家在两周前向投资者发放贷款后告诉汤森路透LPC

这些贷款正在测试银行对资金美元资产的兴趣,然后才开始提供机构贷款和高收益率债券市场

预计比例贷款的庞大规模将使交易变得更具挑战性

戴尔是迄今为止第二大按比例融资,仅次于2015年7月的139亿美元按比例计划,支持加拿大退休金计划投资委员会的收购通用电气资本公司的Antares Capital预计行业集中也将带来挑战

去年科技领域的大量发行可能会限制投资者对信贷的兴趣

戴尔100亿美元的按比例贷款包括35亿美元的三年期限贷款,35亿美元的五年期贷款和30亿美元的五年期循环信贷额度

贷款方案还包括一笔80亿美元的七年期定期贷款B,将被出售给合并投资者和250亿美元的高收益债券,这两只债券将在收购定于8月份结束之前进入市场

寻求提振需求的银行家将循环信贷额度定为37.5个基点,而不是Libor的200个基点,而三年期定期贷款比Libor高出200个基点,五年期贷款比Libor高出225个基点

“它的定价是出售,”另一位银行家说

1月27日,摩根大通主导的贷款向纽约的银行投资者发放

其他承销银行包括巴克莱银行,美国银行美林,花旗集团,瑞士信贷,德意志银行,高盛和RBC资本市场

即使交易需要更长的时间来销售,戴尔强大的企业导向型商业模式,名称的信用质量(预期公司评级Ba1 / BB +,预期债务评级为Baa3 / BBB)以及关注偿还债务的情况令人鼓舞吸收按比例贷款

(Michelle Sierra报道; Lynn Adler编辑)